Il débute les cours de claquettes à l'âge de 6 ans à Buenos Aires. À 10 ans, sa mère l'inscrit à l'école de danse de l'Institut supérieur d'art du Théâtre Colón. En même temps il fait l'apprentissage de la pauvreté dans les rues de Buenos Aires, en exerçant le cirage de bottes ambulant et le travail de clown dans les autobus pour gagner sa vie.
Remarqué lorsqu'il a 18 ans par Maurice Béjart à Buenos Aires, il reçoit une bourse pour l'École-atelier Rudra et suit un stage de deux mois à l'école de danse de l'Opéra de Paris avec Serge Golovine.
En 2000, il intègre le Béjart Ballet Lausanne. Maurice Béjart lui confiera très tôt le rôle de la Mélodie dans Boléro et de nombreux rôles principaux comme celui de l'Élu dans Le Sacre du printemps, Tamino dans La Flûte enchantée, Shiva dans Bakti III ou Winter's Tale dans Ballet for Life.
Béjart a créé pour lui L'Après-midi d'un faune, Solo grec, L'Aigle noir, Che, Quijote y Bandonéon et Le Chant du clown errant.
Dix ans lieront d'amitié Maurice Béjart et Octavio de la Roza. Pour Maurice, « Octavio s'est révélé être le grand danseur que j'attendais enfin ». Il lui dédie le livre Lettres à un jeune danseur (éditions Actes Sud), un recueil des lettres adressées à Octavio et de confessions sur la danse.
En 2008, à la suite de la disparition du maître, il démissionne du Béjart Ballet Lausanne et pose les fondations de la Compagnie Octavio de la Roza.